净利润876亿、非息收入增逾16% 邮储银行锚定“六化”升级开启价值驱动新篇章

中国邮政储蓄银行日前正式发布2025年年度报告。截至2025年末，该行资产总额达18.68万亿元，较上年末增长9.35%；实现净利润876.23亿元，同比增长1.05%；净息差1.66%，继续保持在国有大行最优水平。在低利率时代与宏观经济周期重塑的双重考验下，这份“成绩单”不仅展示了经营韧性与价值创造能力，更以1300亿元国家注资落地、非息收入双位数增长等亮点，为“十四五”收官画上圆满句号。

在年度业绩发布会上，邮储银行管理层进一步详解经营“密码”，并首次系统对外勾勒“十五五”发展蓝图——锚定建设“更加普惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售银行目标，全面推进“六化”升级，开启从规模驱动转向价值驱动的高质量发展新篇章。

穿越周期：经营韧性凸显 价值创造能力持续增强

2025年，对于银行业而言，是挑战与变革交织的一年。宏观环境深刻演变，利率市场化改革深化，行业息差普遍承压。在此背景下，邮储银行展现出强劲的经营韧性。年报显示，截至2025年末，该行资产总额18.68万亿元，负债总额17.52万亿元，分别较上年末增长9.35%和9.13%，增速均保持在国有大行前列。

“效益很稳、风控很稳、息差很稳。”去年12月底履新的行长芦苇，用“三个稳”概括了邮储银行2025年的经营底色。作为国有大行的一名“新兵”，他在不到百天的时间里密集调研后感叹，这家银行不仅拥有庞大的网络与客户群体，更在激烈的市场竞争中保持了难能可贵的战略定力。

稳的背后，是结构的持续优化。2025年，邮储银行实现营业收入3557.28亿元，同比增长1.99%。尤为值得注意的是，手续费及佣金净收入达293.65亿元，同比大幅增长16.15%，成为拉动营收增长的重要引擎。与此同时，成本收入比同比下降1.70个百分点，显示出精细化管理的成效。

在资产质量方面，邮储银行同样经受住了考验。尽管零售业务占比较高，且在行业性零售信贷风险压力下，该行通过持续完善“全面、全程、全时、全域”的风险管理体系，截至2025年末，不良贷款率仍保持在0.95%的国有大行领先水平，拨备覆盖率227.94%，风险抵补能力充足。

“在穿越周期中迸发强劲势能。”邮储银行董事长郑国雨用“量质兼优、破立有序”八个字总结“十四五”时期的成就。五年间，该行资产、负债规模分别突破18万亿元、17万亿元，贷款总额增长近七成；普惠小微贷款余额、科技型中小企业贷款余额实现翻番；绿色贷款突破万亿元大关。更重要的是，通过构建“哑铃型”组织、启动“五大行动、七大改革”，邮储银行在体制创新与科技赋能上实现了“从无到有”的跨越。

面向未来：全面推进“六化”升级 打造价值驱动新模式

站在“十五五”规划开局之年的门槛上，邮储银行如何应对低利率周期的持续挑战？如何在服务国家战略中实现自身的高质量发展？业绩发布会上，管理层给出了清晰而系统的答案。

“‘十五五’时期，我们要锚定‘五更’目标，推进‘六化’升级。”郑国雨明确指出，邮储银行将坚持“特色化”发展，发挥邮政集团商流、物流、资金流、信息流“四流合一”的独特优势，筑牢差异化竞争壁垒；坚定“轻型化”路径，巩固息差“第一增长曲线”，同时大力发展非息“第二增长曲线”；推动“综合化”经营，从单一产品供给向“综合金融服务商”转型；深化“生态化”布局，将金融服务深度融入客户生产与生活场景；实施“精细化”管理，构建现代银行管理体系；加快“数智化”转型，以人工智能技术重塑客户链接与运营流程。

这一战略框架并非纸上蓝图，而是已落实到具体的年度攻坚任务中。邮储银行行长芦苇在回答关于2026年资产负债摆布的提问时透露，今年将着力实施四大策略：从传统信贷盈利向表内外综合创效转变，力争贷款年增7500亿元，增速高于行业平均水平约1个百分点；将自营存款提升至战略高度，力争实现自营存款7000亿元增长目标，进一步推动负债成本下行；提升债券和交易业务对全行收入贡献，通过交易流转增厚价差收益；全面推动轻资本转型，加快推进资本管理高级法落地。

“我们对保持息差优势有信心。”芦苇表示，虽然行业息差面临压力，但邮储银行存款来源稳定、付息率低，且通过精细化管理，2025年存款付息率已大幅下降29个基点至1.15%。2026年，将通过严守定价自律、优化负债结构，在低位基础上继续稳步下行。

对于非息收入这一“第二增长曲线”，邮储银行副行长徐学明则显得信心十足。2025年，邮储银行中收与其他非息收入合计增幅达17.8%，其中投行、交易银行等公司板块中收增长超过30%。展望2026年，随着资本市场回暖与国家扩内需政策发力，该行将聚焦财富管理，推动从“储蓄银行”向“财富管理银行”转型，同时加大债券与票据交易力度，提升资金运作能力。“我们对于2026年非息业务充满信心。”徐学明说。

在零售与对公业务的协同发展上，邮储银行同样展现出清晰的路径。邮储银行零售业务总监梁世栋表示，将依托6.8亿客户的巨大“宝库”，持续推动主动授信，同时发力财富管理业务，力争在财私客群上实现新突破。邮储银行副行长兼首席信息官牛新庄透露，公司金融业务已从过去的“短板”成长为“重要支柱”，“十四五”期间公司客户数量翻番。2026年，将向“低资本、低成本、高效能、高智能”转型，聚焦人工智能、新能源、低空经济等“五转八新”重点领域，构筑长期优势。

值得注意的是，邮储银行在金融科技与AI应用上的布局已从探索走向深入。牛新庄介绍，该行已组建超千人的人工智能创新型团队，落地超260个大模型应用场景。债券交易机器人“邮小宝”交易效率提升95%以上，票据交易机器人“邮小盈”达成交易超万亿元。未来，将打造营销、客服、财务分析等智能体，将科技力量转化为有温度的金融服务。

从“十四五”的圆满收官，到“十五五”的清晰擘画，邮储银行正以坚实的底盘、特色的优势与巨大的潜力，站在新的历史起点上。正如郑国雨所言：“我们拥有坚实的基础、深厚的禀赋、强大的能力，更有明确的目标、清晰的路径和务实的举措。”在建设金融强国、推进中国式现代化的时代大潮中，这家以“普惠”为基因的国有大行，正以“六化”升级为笔，奋力书写高质量发展的邮储篇章。