盯紧！AMD暴涨后，这10家供应商有机会

前几天打开行情软件，差点以为看错了AMD股价一下子涨得特别猛，主要是跟OpenAI签了个大协议，要供应6GW的芯片，对方还能通过期权持股10%，这可是数百亿美元的大单子。身边做科技股的朋友都在说，这波行情不简单，AMD要跟英伟达掰手腕了。

不过老股民都清楚，巨头吃肉，供应链才容易跟着喝汤。AMD突然要接这么大的订单，肯定得靠背后的供应商给力，那些绑定得深的企业，业绩说不定就要跟着动了。今天就把 AMD 产业链里 10 家靠谱的供应商捋一捋，都是实打实有业务往来的，节后值得多留意。

先从芯片制造的“最后一站”封测说起，这环节离成品最近，订单变动反应最快。通富微电绝对是头一号要盯的，它是 AMD 最大的封测合作伙伴，据说占了 AMD 相关订单的 80% 以上。不管是电脑用的 CPU，还是 AI 服务器要用的 GPU，好多都是通富微电负责封装测试的。现在 AMD 要扩产满足 OpenAI 的需求，封测订单肯定得加量，这家企业的产能利用率说不定能再往上走一走。

接下来是芯片的“骨架”PCB 板，没有这东西，芯片就是块没用的硅片。这里面有两家做得特别扎实。胜宏科技是 AMD 显卡 PCB 板的核心供应商，份额大概能占到 40%，还深度参与了下一代处理器的项目。显卡和新处理器都是这次合作的重点，它的订单量大概率会跟着涨。另一家奥士康也是 AMD 的重要 PCB 供应商，虽说具体份额没那么突出，但胜在产品稳定，AMD 扩产时肯定不会漏掉它，属于稳扎稳打的类型。

然后是 AI 时代绕不开的光模块，数据传输全靠它。中际旭创已经给 AMD 的 AI 服务器提供高速光模块了，还拿到了不少重要订单份额。OpenAI 要部署这么大的算力，服务器肯定得配套跟上，光模块的需求只会多不会少。还有新易盛，它的产品能适配 AMD 的 M1400 等系列芯片，而且早就在下一代光模块市场布局了，现在正好能赶上这波行情，技术储备能派上用场。

芯片设计环节也有门道，不是所有企业都能自己搞定全流程。芯原股份就是帮 AMD 做芯片设计与支持的，AMD 的 AI 芯片产量一提升，它的设计服务需求肯定会增加。这就像盖房子，AMD 画了图纸，芯原股份帮忙细化施工方案，房子盖得越多，方案需求就越旺。

再说说芯片的“眼睛”显示驱动芯片，这也是 AMD 显卡的重要组成部分。联创电子在这一块跟 AMD 合作挺久了，它的驱动芯片稳定性好，适配性也强。AMD 显卡卖得火，对显示驱动芯片的需求自然会上升，这家企业的出货量值得关注。

还有给芯片提供“营养”的电源管理芯片，这东西虽小，但缺一不可。上海贝岭是国内做电源管理芯片的老牌子，跟 AMD 有稳定的供货关系。芯片性能越强，对电源管理的要求越高，上海贝岭的高端产品可能会迎来更多订单，这部分的增长潜力不能忽视。

接下来是散热材料，芯片性能上去了，散热要是跟不上就白搭。中石科技的导热材料早就进入了 AMD 的供应链，不管是 CPU 还是 GPU，都得用它的材料降温。现在芯片算力越做越大，发热问题更突出，散热材料的用量只会增加，中石科技的订单弹性应该不小。

最后说说被动元件，像是电容、电阻这些，虽然单个不值钱，但用量极大。风华高科是国内被动元件的龙头，给 AMD 的主板和显卡供应不少基础元件。AMD 扩产时，对这类基础元件的采购量会成规模增长，风华高科作为稳定供应商，肯定能分到一杯羹。

可能有人会问，这么多供应商，怎么判断哪家更靠谱？其实有几个简单的观察点。首先看业务绑定深度，像通富微电占了 80% 以上的订单，胜宏科技参与下一代项目，这类跟 AMD 绑定得深的，确定性自然更高。其次看产品适配性，新易盛提前布局下一代光模块，芯原股份聚焦 AI 芯片设计，这些能跟上 AMD 技术方向的，更容易持续受益。最后看产能储备，要是企业早就建好了新产能，能快速响应订单，业绩释放会更快。

不过也得提醒一句，股市没有绝对的事。虽然 AMD 这波订单给力，但节后要是大盘整体调整，或者供应链出现产能瓶颈，这些供应商的股价也可能波动。而且不是所有沾边的企业都能涨，得避开那些只跟 AMD 有零星合作，或者业绩主要靠其他业务的公司，别盲目跟风。

另外，AMD 这次跟 OpenAI 合作，不只是短期卖芯片，更是想打破英伟达的垄断，长期来看，要是能跟微软、亚马逊这些云厂商进一步绑定，整个供应链的空间会更大。所以这些供应商不光要看短期订单，更要关注它们跟 AMD 长期项目的合作进展，这才是持续上涨的底气。

我身边有个朋友，之前就盯着通富微电，知道它跟 AMD 绑定深，节前小仓位买了点，现在已经赚了不少。他说这种跟着巨头供应链走的逻辑，比瞎猜题材股踏实多了。

最后想问问大家，你们觉得这些供应商里，哪家最有潜力？或者你们还知道哪些跟 AMD 绑定深的企业？节后打算重点盯哪只？欢迎在评论区聊聊，咱们互相给点参考～